El proyecto consiste en diseñar y analizar un modelo de árboles binomiales aplicado a la cobertura de un portafolio de inversión compuesto por tres acciones, con una inversión de 10 millones de dólares a 10 años. Se usarán datos desde el 1 de octubre de 2023, considerando dividendos cuando sean relevantes. La cobertura se realizará mediante opciones europeas y americanas con liquidación trimestral y vencimiento máximo de dos años, cuyo precio de ejercicio se definirá según liquidez, volatilidad implícita y open interest. El objetivo es analizar la efectividad de la cobertura y el riesgo asociado al portafolio.

Se llevará a cabo un análisis de cobertura europea y americana para las acciones NIKE, NextEra Energy y Microsoft, utilizando datos recopilados desde el 01/06/2022. Se considerará una opción para las 3 acciones, que liquide de forma trimestral hasta la fecha de inversión máxima de la opción (o máximo dos años en el futuro), donde el precio strike se determinará conforme los criterios de liquidez (bid-ask), volatilidad implícita y open interest. Se realizará un "rolling" al finalizar cada contrato, ajustando el precio de prima cada trimestre. La tasa libre de riesgo se establecerá a un trimestre, basada en los bonos del Tesoro (Tbond).