El presente estudio tiene por finalidad analizar cuatro (4) tipos de ETF y explicar la relevancia de estimar la frontera eficiente y el portafolio óptimo basados en la Teoría Moderna de Selección de Portafolios (Markowitz) para la adecuada administración de los riesgos y la gestión de portafolios de inversión. Para tales fines, se evalúan las series temporales, se efectúan análisis de varianzas y covarianzas, matrices de correlación y simulaciones de Montecarlo.