Feito por José Victor Santos Lopes

José Victor Santos Lopes

O objetivo deste relatório é reproduzir os resultados de Gertler e Karadi, cuja contribuição reside em avançar a identificação de parâmetros estruturais usando variáveis instrumentais construídas a partir de surpresas de política monetária em janelas de alta frequência. A estratégia permite isolar efeitos causais sobre produção industrial, inflação e o prêmio excedente de títulos (excess bond premium). Além disso, o estudo original inclui diversos exercícios de robustez para verificar se as conclusões permanecem válidas sob especificações alternativas.