This study constructs a minimum variance portfolio of Brazilian sovereign bonds using Modern Portfolio Theory (MPT). The analysis incorporates coupon payments into total returns, calculates daily log returns, and optimizes the portfolio under practical investment constraints. The performance of the optimized bond portfolio is compared against the FIXA11 ETF benchmark, highlighting improvements in risk-adjusted returns, Sharpe ratio, and volatility reduction due to coupon reinvestment.

En este archivo presento los intervalos de probabilidad construidos para la distribución de muestreo de la varianza.

Inspired by an episode of Good Mythical Morning series.

Cuando mires el gráfico:Diferencia Significativa: Notarás que las líneas comienzan en diferentes puntos (efecto del Hidrocoloide) y terminan en puntos muy distintos, especialmente la línea de la Goma Xan (asumo que es Gom_xan) que debería dispararse en $\text{Con3}$.Interacción: Observa que las líneas no son paralelas. La pendiente (la rapidez con la que aumenta la viscosidad) es diferente para cada hidrocoloide. Esto es la prueba visual directa de tu hallazgo más importante: el efecto de la concentración varía según el hidrocoloide.

Hopefully yall enjoy